长久以来我们的老一辈告诫我们，挣多少钱花多少钱，对于中国人来讲，借债是一个不那么好意思说出口的事情。在2006年的时候，中国整体家庭的负债率不过百分之十几，可是大家知道吗，到了2017年年底短短十多年过去，中国家庭的负债，就已经达到了高达60%。这个增长速度已经快于08年美国的次贷危机了。

中国人从羞于借贷到勇于借贷只用了十几年而已。中国人借钱都干什么?对于大部分中国中年人来讲，房贷压力养老压力和子女教育压力是三座大山，这三座大山让中国的中年人勇于借贷，更关键的是过去十几二十年来，中国的房地产一路高歌猛进，除了偶尔有那么几次微调之外，中国房地产总体一定是在升的。

所以几乎每一个中国人都认识到买房子一定是一个没有问题的事情，一定是一个对的投资，在对的投资的前提下，大笔从银行借贷，用别人的钱帮助自己的财产增值，肯定是个对的路了。更关键的是大家知道吗，目前统计出来的60%的家庭负债这只是银行系统的统计。

在今天中国，你还有大把的可以借钱的机会。各大银行都有信用贷款，除了信用贷款之外，各种民间的借贷机构，甚至什么京东白条，蚂蚁花呗有多多少少让你能够借钱的机会。有很多人把杠杆用足，让自己借到一切可以借到的钱，去买房去让自己的资产升值，然后用自己的全部薪水来还贷款，去赌这个房价会一直升。

所以在这个状态下，我们可以讲中国家庭的整体负债率，肯定是高于60%的。如果中国的房价会一直涨，如果每个人的工资每年都会以20%到50%的速度上涨，这样一个高杠杆率，会让每一个人的资产都迅速升值。然而一旦中国的房价不涨或者下降呢，一旦你的工资没有上涨，或者突然失业呢，我们就会遇到资金链断裂的风险。

当你的资金链断裂的时候，你就会发现房子要卖，没有那么快套现。现金流已经断了，房贷还不起了养老养不了了，教育教不好了饭都吃不上了，所以说我们要提醒每一个正在经历高杠杆的家庭，现金流是非常重要的事情。更关键的是，在如此高的高杠杆率作用下，很多家庭是不敢花钱的，很多家庭也是不愿意花钱的。

因为很多人说，我今天省下来的钱去交房贷，明天一块钱可能就变成两块钱了，也就是说高房价推动的高杠杆，高杠杆推动的低消费意愿，已经让中国的经济进入了某种情况的死循环，在这样一个状态下，几乎每一个已经使用了高杠杆率的家庭都是不安全的。

所以从政府层面上也已经观测到这个事情了，今年以来很多银行都停止了，对于房屋抵押的贷款，很多信用卡已经明确表示我们给你的信用额度不允许用来买房，这就是在帮助老百姓，进一步降低大家的杠杆率。

因为相对于其他发达国家，很多发达国家的房价，都已经有了几个轮回的涨跌。很多老百姓已经在不断的市场淘汰中学会了认识市场，而中国不一样，因为过往几十年的经验告诉我们，中国的房价是一定会上涨的。所以你不用高杠杆你就是傻瓜，但是我们一定要提醒大家，真的有只涨不跌的房价吗?